MásMóvil se dispara más de un 23% en Bolsa tras conocerse la opa de Providence, KKR y Cinven
El precio de la oferta se sitúa en los 22,5 euros por título y podría subir hasta los 26 euros, si apareciera una cotraopa, lo que fuentes próximas a la operación ven poco probable
Las acciones de MásMóvil han protagonizado hoy en Bolsa un auténtico rally, con una subida histórica del 23,82% alcanzando los 23,18 euros tras cerrar el viernes en los 18,72 euros. De esta forma, los mercados han aplaudido la unión de los fondos de inversión Providence (que ya posee el 9,2% de la operadora), KKR y Cinven se han unido para lanzar una oferta pública de adquisición (opa) sobre la totalidad de las acciones de la cuarta operadora española valorada en 2.963,57 millones de euros, a razón de de 22,50 euros en efectivo por cada título, según ha informado este lunes la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Este precio podría incrementarse si llega una oferta competidora, en la que estarían trabajando CVC según algunos medios, aunque sin superar los 26 euros por acción.
El precio de la oferta representa una prima de aproximadamente un 20,2% sobre el precio de cierre de las acciones de Masmóvil del pasado viernes, cuando cerró a un precio de 18,72 euros, con un alza del 2,8%. Fuentes cercanas a la operación han considerado que se trata de «un precio razonable». En concreto, la oferta, que se dirige a la totalidad del capital social de Masmóvil, representado por 131.714.565 acciones, de 0,02 euros de valor nominal cada una de ellas, es de carácter voluntario y se formulará exclusivamente en el mercado español , único mercado en el que cotizan las acciones de la compañía.
Por otra parte, la efectividad de la oferta está sujeta a la aceptación de la misma por un número de acciones de Masmóvil que represente, al menos, el 50% de las acciones redondeado al alza.
Según fuentes cercanas a la operación, los tres fondos implicados en la oferta apoyan la continuidad del actual Consejo de Administración encabezado por el consejero delegado de la operadora Meinrad Spenger y del Plan Estratégico de la compañía. Además, estas mismas fuentes, han destacado la «solidez financiera» de los participantes en la OPA, que valoran la compañía en unos 3.000 millones de euros asumiendo la deuda de la compañía con lo que la operación ronda un total de 5.000 milloines.
Por otra parte, las partes consultadas han descartado que esta se pueda ver afectada por las limitaciones a las inversiones extranjeras establecida por el Gobierno durante el estado de alarma. «Creemos que están dirigidas más hacia campeones nacionales y MásMóvil es la cuarta operadora del pais», comentan.
Pr su parte, el consejo de administración en una comunicación a la CNMV ha considerado la operación «beneficiosa» para los accionistas. En cualquier caso, la efectividad de la oferta está sujeta a la aceptación de la misma por un número de acciones de Masmóvil que represente, al menos, el 50% de las acciones de Masmóvil redondeado al alza.
El Consejo de Administración de Masmóvil apoya esta iniciativa y la empresa se ha comprometido a pagar a los fondos que han presentado la oferta 22,6 millones de euros para compensarlos en caso de que no llegue a consumarse la opa porque se liquidara otra oferta competidora o por otros motivos .
Con el fin de garantizar el pago de la totalidad de la contraprestación ofrecida, la sociedad oferente, Lorca Telecom BidCo, presentará ante la CNMV la documentación acreditativa de la constitución de sendos avales otorgados por Barclays Bank, BNP Paribas y Morgan Stanley Bank International Limited por un importe de 987.859.237,5 euros cada uno de ellos respectivamente.
