Banco Santander emite CoCos por 1.500 millones para reforzar el capital

Banco Santander ha lanzado una emisión de 1.500 millones de euros en participaciones preferentes contigentemente convertibles (conocidas como CoCos) en acciones ordinarias de la entidad de nueva emisión. La colocación se ha realizado entre inversores cualificados, entre el 40% y el 50% de las órdenes procedían del Reino Unido y el 15% de Francia.

La colocación de la emisión se ha llevado a cabo a través de un proceso de prospección acelerada de la demanda y el tipo de interés se ha situado en el 6,25% en la horquilla baja. La colocación se ha realizado tras subir Moody's un escalón la calificación de la entidad, situándola en Baa1, que es el primer escalón de las notas denominadas 'calidad aceptable'. La subida de nota del Santander sigue a la mejora de la calificación de la deuda soberana española que Moody's realizó el pasado 21 de febrero alejándola dos peldaños del bono basura al colocarla en 'Baa2'.

La emisión de 1.500 millones servirá a la entidad para reforzar capital. Al cierre de 2013, tenía un Tier I (antes de deducciones) del 12,60% y un core capital del 11,71. Tanto el BBVA como el Banco Popular también han emitido 'CoCos' para reforzar su capital. Popular lanzó participaciones por 500 millones en 2013 y BBVA por 1.500 este año.