El parqué captará 1.400 millones esta semana en salidas a Bolsa

Telepizza y Dominion, filial del fabricante de componentes de automóvil Cie Automotive, desafiarán hoy la atonía generalizada que ha definido el parqué español durante los últimos meses. Ambas compañías saldrán a Bolsa con la intención de captar, en su conjunto, 700 millones de euros. A ellas se sumará el próximo viernes Parques Reunidos, que previsiblemente protagonizará la mayor colocación de títulos en el mercado español desde la opv de AENA, hace más de un año. Su objetivo es embolsarse, como máximo, 694 millones de euros.

No solo los inversores estarán pendientes del resultado de estas operaciones, las primeras de estas características tras un primer trimestre de absoluta sequía debido a la incertidumbre por la inestabilidad de la economía china, la caída de los índices bursátiles internacionales y los bajos tipos de interés, que convierten la financiación bancaria en la opción más apetecible para aquellas empresas ansiosas de liquidez.

Mientras tanto, permanecerán alerta empresas que han comunicado su propósito de saltar al mercado durante el año, pero que aún no han concretado sus planes, como Coca-Cola European Partners y Telxius, la firma en la que Telefónica agrupa sus infraestructuras.

«Los sentimientos de la comunidad inversora han cambiado. Tras un final de 2015 complicado, desde febrero las Bolsas se encuentran rebotando, lo que ha permitido que haya más apetito para realizar estas colocaciones al mismo tiempo que se producen ventas en activos más conservadores», recalca Borja Rubio, analista del «broker online» XTB.

Sin embargo, el escenario sigue sin parecer el idóneo: la sombra, aún reciente, de la volatilidad en los mercados ha castigado la valoración de Telepizza, que desembarcará con el importe de los títulos más bajo de la horquilla de precios que refleja el folleto remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), 7,75 euros.

Necesidad de liquidez

El regreso de la pizzera al parqué, después de diez años de ausencia, se oficializará hoy a las 11.30 horas con el tradicional toque de campana en el Palacio de la Bolsa del Paseo del Prado. La compañía contará con una capitalización bursátil de 780,6 millones y para ello repartirá exclusivamente a inversores institucionales acciones ya existentes por 431,46 millones y emitirá otras nuevas por 118,53 millones. Su salida a Bolsa, en un momento no exento de adversidad, obedece a sus necesidades de liquidez para rebajar su deuda hasta los 155 millones. El interés de Parques Reunidos, por su parte, se concentra en la financiación de su plan de expansión internacional, ya en marcha.