Repsol reduce en 60 millones de euros al año su coste financiero

Repsol, a través de su filial Talisman Energy, ha anunciado hoy la compra, con un 14,5% de descuento, de 1.412 millones de euros de valor nominal en bonos procedentes de Talisman, la compañía canadiense adquirida recientemente, correspondientes a cinco emisiones con vencimientos en 2027, 2035, 2037, 2038 y 2042, y con tipos de interés nominales del 7,25%, el 5,75%, 5,85%, 6,25% y 5,5%, respectivamente.

Como complemento de esta operación, en la que Repsol ha utilizado una parte de su liquidez, la compañía ha lanzado hoy una nueva emisión de 600 millones de euros en bonos a cinco años (con vencimiento en diciembre de 2020) a un tipo de interés nominal del 2,125%, según ha informado la compañía.

La cancelación de los bonos procedentes de Talisman tendrá un efecto positivo, antes de impuestos, superior a los 204 millones de euros en los resultados de Repsol de este año como consecuencia de la diferencia entre el menor valor de la compra y el valor en libros de dichos bonos.

Adicionalmente, Repsol

obtendrá unos ahorros antes de impuestos de unos 60 millones de euros anuales por el menor pago de intereses. Estas cifras compensarán los peores resultados de la petrolera por la caída del precio del crudo.

El valor actual neto generado con esta operación supera los 925 millones de euros, consecuencia de los ahorros producidos por la desaparición del pago de los intereses a liquidar durante la vida de los bonos y del valor capturado por la recompra de los títulos.