Twitter tiene la clave para ganar en Bolsa

No es una bola de cristal de 140 caracteres, pero marca pautas, indica tendencias y permite predecir con sorprendente precisión las futuras oscilaciones de un valor bursátil. La red social Twitter ha permitido acercarse de forma hasta hace poco inimaginable al sueño de la información instantánea, y muchos expertos y analistas creen que tras ella se esconde el secreto para ganar en la Bolsa.

Un estudio publicado en 2010 tras el análisis de 9,7 millones de mensajes probó que existe la posibilidad de averiguar con un 87,6% de acierto la posterior evolución del Dow Jones Industrial Average en base a los mensajes emitidos en Twitter por los inversores. Otra investigación, elaborada en base al Ibex 35 español, muestra que los mensajes publicados en esta red social influyen en la posterior evolución de los valores mencionados en al menos un 69% de los casos.

«En ciertas circunstancias y para determinados valores las redes sociales te aportan una información muy útil que te puede informar sobre la desviación de ese valor sobre la media del mercado y anticipar así la evolución del valor», explica Raúl Gómez Martínez, profesor de Economía Financiera de la Universidad Rey Juan Carlos I y responsable de la investigación española. Según sus conclusiones, el peso de cada mensaje con contenido positivo o negativo llega incluso a superar los 50 puntos básicos en la posterior subida o bajada de la cotización del mismo en ciertas ocasiones.

El fútbol o el verano influyen

La incidencia de los factores exógenos en el estado de ánimo de los inversores y su posterior efecto en los mercados ha sido prolíficamente analizada en numerosos estudios. Factores como el clima, la época del año o los resultados deportivos causan posteriores oscilaciones en los parqués. La clave, creen los investigadores, está en captar e interpretar con rapidez el estado de ánimo de los inversores, lo que podría permitir anticiparse a sus posteriores movimientos en el mercado.

«El problema siempre ha estado en cómo medir el sentimiento de los inversores. Las encuestas, por ejemplo, son caras y lentas, y cuando llegan sus resultados el momento del mercado ha pasado. Ahora, sin embargo, las redes sociales y el big data permite seguirla al momento», asegura Gómez, que está a punto de publicar otra investigación que muestra que un «tuit» publicado sobre un valor puede causar una desviación de hasta un punto básico en la cotización del mismo.

El equipo de investigadores de la Rey Juan Carlos analizó los 35 valores del Ibex durante un período de seis meses utilizando la aplicación StockBuzz, una herramienta desarrollada por el banco BBVA que capta las opiniones que los tuiteros emiten sobre los valores que forman el selectivo español con el objetivo de captar las expectativas del mercado. Cada noche la herramienta recoge los tuits que mencionan al Ibex 35 y a sus valores y después los criba para eliminar los retuits o los mensajes con palabras no válidas. Posteriormente los clasifica en positivos, negativos o neutros y se les asigna una puntuación en función de criterios como la relevancia del usuario o la cantidad de retuits, en un proceso que es en última instancia supervisado por un administrador.

En otros países herramientas similares han servido de punto de partida para el nacimiento de una auténtica estrategia inversora. En Estados Unidos la compañía iSentium ofrece por 15.000 dólares mensuales información sobre las opiniones vertidas en Twitter de una determinada compañía. Otra empresa, MarketPsych, analiza a diario las redes sociales y principales sitios de noticias para conocer de primera mano el sentimiento de los inversores. Sus gestores crearon en 2008 el fondo MarketPsy Long-Short Fund LP. Aplicando técnicas más propias de la psicología que de las finanzas lograron batir en un 25% la evolución del S&P500.

Según los investigadores, cuando más claramente se puede ver una correlación entre los tuits y el valor de la acción es en el caso de los mensajes negativos, precisamente porque en estos casos se genera más información. «El sentimiento negativo es más representativo. Es algo psicológico. Si estás bien en el trabajo no se lo cuentas a casi nadie. En cambio, si estás a disgusto se lo dices a todo el mundo», explica Gómez.

El propio Gómez tiene en mente la idea de formar un club de inversión y está colaborando con Apara, una empresa de análisis predictivo con la que pretende aplicar los conocimientos extraídos de sus investigaciones. El paso del tiempo quizás les facilite las cosas: con el constante aumento de emisores registrados en la red social y, por tanto, de mensajes, los expertos creen que cada vez será más fácil refinar el análisis y extraer conclusiones que permitan predecir de forma todavía más certera la evolución de los parqués.

En Twitter: @UMezcua