La crisis de los mercados financieros

La quiebra de Lehman Brothers, la compra de Merrill Lynch por el Bank of America y la creación de un fondo de garantías de 70.000 millones de dólares por diez bancos internacionales son los últimos eslabones de una crisis desatada por las hipotecas 'subprime' en EEUU, que ha sacudido a los mercados financieros mundiales desde 2007. La esperanza está puesta en las consecuencias que el conocido como 'plan de rescate' , aprobado el 3 de octubre, tendrá sobre la situación económica.

Éstos son los hechos más destacados de la crisis en los mercados de crédito:

2007

14 marzo. La Asociación de Bancos Hipotecarios revela que el número de impagos en el sector hipotecario en EEUU (unos seis millones de contratos por 600.000 millones de dólares) alcanza su punto más alto en siete años.

27 marzo. Los precios de la vivienda registran su primera caída interanual desde 1996.

2 abril. New Century suspende pagos.

18 abril. Citigroup reconoce pérdidas de más de 5.000 millones de dólares en el primer trimestre.

18 julio. Quiebran dos fondos de inversión del banco estadounidense Bear Stearns.

1 agosto. Bancos estadounidenses como Wells Fargo y Wachovia endurecen los requisitos para conceder préstamos tras comprobar que unas 70 firmas hipotecarias están en bancarrota.

3 agosto. American Home Mortgage, el décimo banco hipotecario de EEUU, declara suspensión de pagos.

9 agosto. El Banco central Europeo (BCE) inyecta en el mercado 94.841 millones de euros y la Reserva Federal de EEUU (Fed) 24.000 millones de dólares.

10 agosto. La Comisión de Valores de EEUU investiga las cuentas de las firmas de Wall Street (Goldman Sachs, Merrill Lynch y Bear Stearns). Homebanc declara la bancarrota.

13 agosto. El BCE, la Fed y el Banco de Japón inyectan dinero para aumentar liquidez.

31 agosto. El presidente de EEUU, George W. Bush, tranquiliza a inversores y entidades financieras. La crisis hipotecaria eleva el Euribor al 4,661%, el mayor nivel en siete años.

14 septiembre. El banco británico Northern Rock, el quinto del país por hipotecas concedidas, se desploma en la Bolsa de Londres.

17 septiembre. El banco inversor Merrill Lynch recorta la plantilla de su filial hipotecaria de alto riesgo.

18 septiembre. La Fed recorta medio punto los tipos de interés. Los procesos de ejecución de hipotecas abiertos en EEUU se duplican en un año.

16 octubre. Adam Applegarth, presidente ejecutivo del Northern Rock, banco hipotecario del Reino Unido, dimite por la crisis de la entidad. Su valor en Bolsa cae en dos meses de 3.000 a 500 millones de libras.

6 diciembre. Bush anuncia un plan para aliviar la crisis hipotecaria al que podrán acogerse 1,2 millones de personas.

12 diciembre. La Fed estadounidense, el BCE y los bancos centrales de Inglaterra, Suiza y Canadá acuerdan un plan para afrontar la liquidez.

2008

15 enero. Citigroup, primer banco estadounidense, cierra 2007 con la peor cuenta trimestral de su historia. En tres meses pierde 10.000 millones de dólares.

17 enero. Merrill Lynch anuncia pérdidas de 9.830 millones de dólares en el cuarto trimestre.

18 enero. Bush propone un plan para reactivar la economía dotado con 145.000 millones de dólares.

21 enero. Caen las bolsas mundiales ante el temor a una recesión de la economía estadounidense.

22 enero. La Reserva Federal recorta un 0,75% los tipos de interés, hasta el 3,5%, la mayor rebaja en 25 años.

17 febrero. El Gobierno británico nacionaliza el Northern Rock.

7 marzo. La Fed inyecta 100.000 millones de dólares en el mercado.

17 marzo. Bear Stearns pierde en unas horas de cotización casi el 90% de su valor, después de que JP Morgan acordara comprarlo a un precio de dos dólares por acción.

18 marzo. La Fed baja un 0,75% los tipos hasta el 2,25% y la tasa de descuento a los bancos al 2,5% para atajar la crisis.

1 abril. UBS, el mayor banco de Suiza, anuncia pérdidas de 7.740 millones de euros.

8 abril. El FMI calcula que las pérdidas derivadas de la crisis ascienden a 600.000 millones de euros. El BCE adjudica 15.000 millones de dólares y la Fed otros 50.000 millones en una operación conjunta.

15 mayo. Barclays, el tercer banco del Reino Unido, anuncia una caída de su beneficio tras sufrir una depreciación de sus activos de 1.006 millones de libras.

11 julio. IndyMac Bank, el segundo banco hipotecario estadounidense, pasa a ser controlado por las autoridades federales.

13 julio. La Fed y el Tesoro de EEUU anuncian medidas para salvar a Fannie Mae y Freddie Mac.

17 julio. Merrill Lynch anuncia pérdidas de 6.603 millones de dólares en el primer semestre.

22 julio. El banco Washington Mutual, uno de los mayores prestamistas de EEUU, anuncia pérdidas de 4.466 millones de dólares en el primer trimestre.

26 julio. El Congreso de EEUU aprueba ayudas al sector hipotecario de 3.900 millones de dólares.

5 agosto. La Fed mantiene el tipo de interés al 2%. El grupo francés Société Générale anuncia una caída del 63% en el primer semestre y rebaja el valor de su cartera de activos.

6 agosto. Freddie Mac anuncia pérdidas de 972 millones de dólares en el primer semestre.

7 septiembre. El Gobierno estadounidense anunció que intervendría las dos mayores compañías hipotecarias del país, Fannie Mae y Freddie Mac, en un intento por rescatar al sector.

11 septiembre. El banco estadounidense Washington Mutual (WaMu) pierde en una semana más de la mitad de su valor en bolsa.

14 septiembre. Diez bancos internacionales anuncian un programa de préstamos de 70.000 millones de dólares para hacer frente a la crisis, el colapso del banco inversor Lehman Brothers y la compra de Merril Lynch por el Bank of America.

15 septiembre. Lehman se declara en quiebra. Su rival Merrill Lynch es vendido de urgencia al Bank of America por 50.000 millones de dólares. Diez bancos internacionales crean un fondo de emergencia de 70.000 millones de dólares para atender a sus necesidades más urgentes. Todas esas medidas no impiden una fuerte caída de las bolsas mundiales.

16 de septiembre: La Fed y el gobierno estadounidense nacionalizan de facto al grupo de seguros American International Group (AIG), amenazado de quiebra, otorgándole un crédito de 85.000 millones de dólares a cambio de 79,9% de su capital.

17 de septiembre: las bolsas mundiales siguen cayendo y el crédito se agota en el sistema financiero.

18 de septiembre: el banco británico Lloyd TSB compra a su rival HBOS, amenazado de quiebra. Las autoridades estadounidenses anuncian que prepararán un plan de 700.000 millones de dólares para absorber los activos "tóxicos" de los bancos.

23 de septiembre: Los debates de la asamblea general de las Naciones Unidas en Nueva York, 'tocados' por la crisis financiera. Los mercados están cada vez más inquietos por los retrasos en la aprobación del rescate estadounidense.

26 de septiembre: El precio de la acción del grupo de banca y seguros belgo-holandés Fortis se hunde ante las dudas sobre su solvencia. En Estados Unidos, JPMorgan asume el control de su rival Washington Mutual con la ayuda de las autoridades federales.

28 de septiembre: Fortis es nacionalizado parcialmente por los gobiernos de Bélgica, Holanda y Luxemburgo. El banco Bradford and Bingley del Reino Unido es nacionalizado y el Santander se hace cargo de la red y los depósitos.

29 de septiembre: El banco estadounidense Citigroup toma el control de su competidor Wachovia con la ayuda de las autoridades federales. Pocos días más tarde el también norteamericano Wells Fargo le 'levanta' la pieza. El banco islandés Glitnir es nacionalizado. Las bolsas mundiales se hunden y la Cámara de Representantes estadounidense rechaza el plan de rescate.

30 de septiembre: El banco franco-belga Dexia es nacionalizado parcialmente por ambos gobiernos. Las bolsas suben, tras arrancar el debate de una segunda versión del plan de rescate estadounidense.

1 de octubre: El Senado estadounidense adopta una segunda versión del plan de rescate, que incorpora reducciones de impuestos y eleva el tope del seguro federal para depósitos bancarios de 100.000 dólares a 250.000 dólares.

3 de octubre: La Cámara de Representantes aprueba el plan modificado por 263 votos contra 171. Bush declara que convertirá el proyecto en ley y Paulson promete "actuar rápidamente", comprando activos "toxicos" resultantes de la crisis inmobiliaria. El Reino Unido amplia la garantía de depósitos a 63.836 euros.

5 de octubre: El Gobierno alemán y la banca privada acuerdan un nuevo paquete de ayuda al banco hipotecario alemán Hypo Real Estate (HRE) por valor de 50.000 millones de euros.

7 de octubre: Los ministros de Finanzas de la UE (Ecofin) aseguran que no permitirán quebrar a ninguna entidad financiera que pueda arrastrar al resto del sistema, y elevan la garantía de los depósitos, hasta un mínimo de 50.000 euros, para convencer a la ciudadanía de la estabilidad del sistema.

España aumenta a 100.000 euros las garantías de depósitos y anuncia que destinará entre 30.000 y 50.000 millones de euros para aliviar la financiación de la banca.

8 de octubre: La Bolsa de Tokio baja un 9,38 por ciento, su mayor descenso desde 1987.

El Gobierno británico anuncia un plan de rescate de 62.000 millones de euros para estabilizar el sistema financiero del Reino Unido. El dinero servirá para comprar acciones en los principales bancos del país.

La Reserva Federal, el Banco Central Europeo y los Bancos Centrales de Inglaterra, Suiza, Suecia y Canadá acuerdan coordinadamente una bajada simultánea en los tipos de interés para hacer frente a la crisis. A la medida se suman otras bancos emisores, como el de China.